关于养老目标基金和商业养老保险之间的区别

　　在社保和商业保险里面，除了基本的保障以外，我们最关心的就是养老金了。养老金可以决定我们退休后的晚年生活，由于社保里面的养老金金额有限，可能不能支持现有的生活水平，所以，会想到利用商业养老保险来进一步的保障，但是可能有人会对养老目标基金和商业养老保险的区别存在差异，我们就一起来看看。

　　一、风险和收益的差异

　　养老目标基金不保本，赚钱和赔钱都有可能。只要保险公司没有破产，就可以支付保证收入最低的商业养老保险。人寿保险公司不得破产，如果破产，将被接管。

　　养老保险的形式可分为三种类型：第一种是年金，第二种是分红保险，第三种是投资连结保险。

　　年金回报是确定性回报；分红风险由两部分组成：确定回报+超额回报。与投资相关的保险与养老基金类似。不承诺保本，投资者通过投资连结保险获得投资收益。保险公司每年将收取一定的管理费。如果您选择投资连接保险，则主要基于两点。首先，保险公司比基金公司具有更强的投资能力。其次，有时你可以添加一些保障，这是基金无法提供的。然而，购买养老保险的每个人都更关注其稳定部分，因此仍然以年金和分红保险为主。投资保险不是养老金储备的主流。以分红形式的养老保险是2％-2.5％+超额收益，年金形式的养老保险约定利率约为3.5％-4％，与当前的货币收入相近基金。但是，货币基金的收入会波动，而养老保险则是固定利率。

　　商业养老保险可以帮助投保人有更深层次的底线，因此更适合厌恶风险、寻求稳定的投资者。养老基金致力于为投资者提供养老金资产的投资管理服务。投资风险和收益由投资者自己承担，以满足不同风险偏好的投资需求，但不能保证回报。养老基金还可以根据投资需求提供具有不同风险收益特征的产品，例如具有不同风险等级的目标风险策略基金。因此，相比之下，养老基金更适合寻求更快和更多积累养老基金的投资者，愿意承担某些风险或明确自己风险偏好的投资者，并希望找到与产品风险和回报特征相对应的投资者。

　　个人在养老金过程中面临两大风险：长寿风险和通胀风险。

　　长寿风险意味着随着我们的预期寿命增加，养老金可能会提前支出而后期阶段则不够。一些商业养老保险产品可以承诺支付终身，也就是说，只要被保险人还活着，保险公司就会一直支付养老金，因此可以更好地避免长寿的风险。看一下公募基金，虽然可以通过争取更高的回报率来累积养老金，但如果投资者不打算使用这种速度，可能仍会有过早疲惫的情况。因此，从长寿风险保障的角度来看，商业养老保险产品目前表现较好，而公共资金则要求投资者制定自己的使用计划。通货膨胀风险意味着随着价格的上涨，养老金的实际购买力可能会随着时间的推移而缩小。每个时期通过商业养老保险获得的养老金通常是固定的。随着投资者的年龄增长，他们获得的同等养老金金额可能会越来越少。公募基金目标基金由于其管理者在股权资产方面的投资优势，从长远来看，投资者对养老金资产投资的大规模概率可以不断增加，养老金的积累效率更高。因此，从通胀风险的角度来看，养老基金将有更好的机会做得更好。

　　二、产品形态上的差异

　　从灵活性的角度来看，商业养老保险不如养老目标基金。

　　一个是养老保险有更长的付款期。商业养老保险的支付期短至三至五年，长达数十年，并且在此期间是强制性的。如果早期的退保会有很大的损失，有些产品甚至可能不是退保。养老基金可以选择一次性投资或固定投资，没有强制性要求。二是养老保险投资期较长。假设养老保险产品从30岁开始购买，支付费用为20年。退休后，可以支付养老金。养老基金的封闭运作周期通常为两年或三年，资金可在到期后赎回。

　　2.从识别困难的角度来看，养老保险产品的设计更加复杂。

　　养老金目标基金是净值产品，产品收入可以通过基金的净值来理解。养老保险产品的设计更加复杂，并没有直接显示出真正的效益。因此，普通投资者很难通过这种现象看到本质，有必要用专业人士来计算内部奖励。

　　总之，养老保险的强制性储蓄更加激烈。如果你想依靠传统的分红和普通产品，很难超过通货膨胀。养老基金专注于财富增值。对于养老金投资的需求，两者有很好的互补性。

　　事实上，简单地选择某种类型的产品并不是一种明智的做法。更明智的选择是根据不同产品的风险承受能力和实际养老金需求建立最合适的产品组合，根据不同产品可提供的风险保障，既有保证又有高收入，这样，养老金投资可以用更少的资金实现更多。所以，我们在选择保险的时候，要根据自己的实际情况来选择。